19 Aprile 2025
https://mjbizdaily.com/restrictions-lure-big-companies-to-hemp-derived-thc-beverage-market/?
Un’altra settimana, un altro ingresso di un’azienda affermata nel mercato del THC derivato dalla canapa, legalizzato a livello federale.
Organigram Global, uno dei maggiori produttori di marijuana in Canada, ha annunciato il 1° aprile il suo ingresso nel crescente segmento delle bevande al delta-9 attraverso un accordo multimilionario con Collective Project, un produttore di bevande al THC con sede ad Hamilton, Ontario.
Il giorno prima, il fondatore e CEO di Curaleaf Holdings, Boris Jordan, aveva pubblicizzato il lancio della nuova bevanda energetica dell’azienda, che combina 10 milligrammi di THC derivato dalla canapa con 50 milligrammi di caffeina.
Il mercato delle bevande a base di canapa, alimentato dai cambiamenti nel comportamento dei consumatori e dalle agevolazioni governative, sta attirando anche rivenditori tradizionali e conglomerati.
Tra i nuovi entranti figurano il gigante tecnologico DoorDash, con sede a San Francisco, e la società madre di Edible Arrangements, un colosso che genera circa 500 milioni di dollari di vendite annuali da cesti di frutta a forma di bouquet attraverso i suoi negozi in franchising e il servizio di consegna a domicilio. Il boom delle bevande inebrianti a base di canapa, nato in Minnesota nel 2023, si è esteso a livello nazionale, ma ha preso piede principalmente nel Sud-est e in Texas e, più in generale, negli stati senza un accesso regolamentato ai prodotti tradizionali a base di marijuana.
Il Minnesota, dove le vendite di marijuana ricreativa potrebbero iniziare quest’anno, è uno dei pochi stati che regolamenta anche i prodotti a base di cannabinoidi derivati dalla canapa.
I commercianti di marijuana autorizzati e i rivenditori tradizionali stanno adottando diverse strategie per conquistare i consumatori, affrontando al contempo le sfide legate a produzione, stoccaggio e consegna, mentre sempre più stati promulgano restrizioni e, in alcuni casi, divieti assoluti.
Passaggio al THC derivato dalla canapa
Edible Brands, una sussidiaria di Edible Arrangements con sede in Georgia, ha lanciato il suo marketplace di e-commerce il 20 marzo in Texas.
Edibles.com, che sta espandendo le vendite nelle Caroline, in Florida e in Georgia, al momento della stampa offriva 31 prodotti a base di THC derivati dalla canapa, tra cui bevande al delta-9, caramelle gommose e esaltatori di sapidità.
Tra i partner di lancio di Edibles Brands figurano:
• 1906
• Ayrloom
• Cann
• Cantrip
• Happi
• Wana Brands
Mesi di ricerche di mercato interne hanno prodotto dati che dimostrano come i consumatori utilizzino principalmente prodotti a base di THC e CBD per il sonno, la gestione del dolore e il rilassamento, secondo Thomas Winstanley, assunto da Edible Brands a luglio per sviluppare e lanciare il marketplace.
“Vogliamo aumentare l’accessibilità a salute e benessere”, ha dichiarato Winstanley a MJBizDaily in un’intervista telefonica.
Quando si è trasferito in Georgia, l’ex direttore marketing del marchio di cannabis Theory Wellness, con sede nel Massachusetts, ha dichiarato di essere rimasto scioccato nel vedere prodotti a base di THC derivati dalla canapa privi di standard qualitativi venduti presso stazioni di servizio e altri rivenditori non regolamentati.
Con il modello di vendita al dettaglio di Edible Brands, gli acquirenti devono verificare la propria età prima della transazione online e alla consegna, che viene effettuata dai franchisee di Edible Arrangements che fungono da hub logistici terzi.
L’azienda, che prevede di aprire un flagship store quest’estate ad Atlanta come prototipo di franchising, è in trattative per estendere il concetto ad altri mercati, ha affermato Winstanley. “Speriamo di democratizzare l’accesso al successo dei negozi fisici di questo settore e di farlo a una frazione del costo dell’alternativa nel settore della cannabis”, ha aggiunto. “Se analizziamo i punti di distribuzione e l’accessibilità dei prodotti, vediamo la vendita al dettaglio come un acceleratore significativo per la crescita e il successo futuri”.
La strategia per la bevanda al THC delta-9 di Tilray
L’azienda canadese di cannabis e alcolici Tilray Brands è entrata nel mercato delle bevande a base di THC delta-9 alla fine del 2024 con il suo marchio Happy Flower di daiquiri alla frutta e Bellini.
“Negli Stati Uniti, al momento ci concentriamo principalmente sul Sud-Est”, ha affermato Sam Garfinkel, vicepresidente senior per le operazioni commerciali e la strategia di Tilray.
“È lì che si è sviluppato un linguaggio molto permissivo e le categorie stanno letteralmente esplodendo”.
Sebbene le previsioni siano poco chiare, Euromonitor International, società di analisi dati e ricerca con sede a Londra, prevede che le vendite di bevande a base di THC derivate dalla canapa raggiungeranno i 4,1 miliardi di dollari entro il 2028, con un aumento astronomico del 1.615% rispetto ai 239 milioni di dollari del 2023.
Tilray, che ha uffici a Leamington, Ontario, Canada, e a New York, si affida a un team di scienziati alimentari, formulatori e sviluppatori di prodotti per creare stili di bevande e profili aromatici, mentre la sua catena di distribuzione di alcolici gestisce le consegne. Il conglomerato ha lanciato una serie di acquisizioni di birrifici tra il 2020 e il 2023, acquisendo almeno una dozzina di marchi di birra artigianale.
Gli accordi includevano:
• L’acquisizione per 300 milioni di dollari a novembre 2020 di SweetWater Brewing Co. in Georgia.
• L’acquisizione per 5,1 milioni di dollari a fine 2021 dei marchi californiani Alpine Beer Co. e Green Flash Brewing Co.
• L’acquisto per 85 milioni di dollari a metà 2023 di otto marchi Anheuser-Busch.
• L’acquisizione a novembre 2023 di Montauk Brewery Co., con sede a New York, con termini finanziari non divulgati.
Le aziende di cannabis si adattano ai cambiamenti dei consumatori
Irwin Simon, CEO di Tilray, ha dichiarato durante la conference call sui risultati finanziari dell’aprile 2023 che l’azienda ha sviluppato il suo business americano nel settore degli alcolici per adattarsi ai ritardi nella riforma della marijuana negli Stati Uniti, uno dei motivi per cui, insieme ad altri, si è spostata nel settore del THC derivato dalla canapa.
Nella sua relazione sugli utili del secondo trimestre, conclusasi il 30 novembre 2024, Tilray ha dichiarato che le vendite delle sue linee di bevande alcoliche sono aumentate del 36% su base annua, raggiungendo i 63 milioni di dollari, rappresentando circa il 30% del fatturato trimestrale di 211 milioni di dollari.
Nonostante la solida performance trimestrale, i dirigenti di Tilray sono pienamente consapevoli che il consumo di alcol sta diminuendo in tutte le generazioni, in particolare tra la Generazione Z.
“Riteniamo che le bevande delta-9 derivate dalla canapa rappresentino una buona opportunità per offrire ai consumatori un modo per rilassarsi e distendersi senza consumare alcol, se scelgono di non farlo”, ha affermato Garfinkel. Organigram ha fornito una valutazione simile per l’acquisizione di Collective Project, che potrebbe raggiungere un valore di 30 milioni di dollari canadesi (20,9 milioni di dollari) se tutti gli obiettivi di fatturato fossero raggiunti. “In un contesto in cui i consumatori si stanno allontanando dall’alcol, i marchi che offrono un’esperienza piacevole senza gli effetti negativi dell’alcol saranno pronti a vincere in questa categoria di bevande alternative in rapida crescita negli Stati Uniti”, ha dichiarato Paolo De Luca, Chief Strategy Officer di Organigram, in una nota.
“Sempre più rivenditori si uniscono a noi”
Forse nessun nuovo arrivato ha mai registrato un’impennata di fatturato come quella di Brez: il marchio di bevande con sede a West Palm Beach, in Florida, è sulla buona strada per raggiungere un fatturato di 50 milioni di dollari quest’anno, secondo l’amministratore delegato Aaron Nosbisch.
L’azienda, composta da esperti di e-commerce e marketing digitale, spedisce principalmente le sue bevande a base di canapa ad azione rapida direttamente ai consumatori.
Circa il 25% delle vendite negli stati conformi alle normative proviene da 3.000 esercizi commerciali fisici a livello nazionale, come minimarket, punti vendita di CBD e negozi di liquori, tra cui le catene nazionali Total Wine & More e Binny’s Beverage Depot.
Total Wine ha anche accordi di vendita al dettaglio con Curaleaf per la distribuzione delle sue bevande seltzer al THC derivate dalla canapa e con il produttore di edibili alla cannabis Wana Brands per la vendita delle sue bevande al THC derivate dalla canapa in oltre 100 punti vendita in nove mercati.
“Sempre più grandi rivenditori si stanno unendo a noi”, ha affermato Nosbisch. Brez produce i suoi prodotti a New York e li spedisce in cinque “località legislativamente favorevoli” per la distribuzione.
La domanda dei consumatori è particolarmente forte in Florida, Georgia e Texas, secondo Nosbich.
“Credo che gli stati che non hanno un programma per la cannabis terapeutica o ricreativa abbiano una domanda intrinseca maggiore per questi prodotti perché non vi hanno accesso”, ha affermato.
Il passaggio generazionale dal consumo di alcol ha contribuito ad alimentare la domanda dei consumatori, anche da parte di coloro che sono curiosi di cannabis.
“Il desiderio fondamentale qui è che le persone vogliano sentirsi bene senza sentirsi peggio”, ha aggiunto Nosbisch, che ha affermato di aver smesso di bere alcolici nel 2022, ma di aver sentito la mancanza degli aspetti sociali.
“Siamo davvero concentrati sull’esperienza e sul perfezionarla.”
Come affrontare le mutevoli normative sui prodotti derivati dalla canapa
Nell’agosto 2024, Wana Brands ha lanciato Wanderous, un marketplace online per prodotti derivati dalla canapa, tra cui la prima linea di bevande frizzanti al delta-9 dell’azienda.
L’azienda, con sede in Colorado, utilizza un modello di distribuzione ibrido, combinando canali diretti al consumatore con partnership strategiche con la vendita al dettaglio.
“La sorpresa più grande per noi è stata la velocità con cui i consumatori hanno adottato la nostra linea di bevande e l’entusiasmo che la circonda”, ha dichiarato a MJBizDaily Stephanie Daley, vicepresidente della catena di approvvigionamento e delle operazioni.
“È decollato più velocemente di quanto ci aspettassimo”.
Wana dedica molto tempo e risorse al monitoraggio degli sviluppi legislativi e normativi nella dozzina di stati in cui vende prodotti a base di THC derivati dalla canapa.
A marzo, ad esempio, il Senato del Texas ha presentato un disegno di legge che imporrebbe il divieto totale sui prodotti a base di THC derivati dalla canapa. La Camera dei Rappresentanti del Texas non ha ancora esaminato il disegno di legge, che ne vieterebbe le vendite in oltre 8.300 negozi in tutto lo stato, che è forse l’epicentro del business nel settore.
Il Texas è uno dei circa una dozzina di stati che stanno perseguendo divieti o restrizioni generalizzati sui prodotti a base di canapa, minacciando il boom pluriennale, come riportato di recente da MJBizDaily.
“Sembra che ogni due giorni emerga qualcosa di nuovo, dal punto di vista normativo, che rappresenta un ostacolo”, ha affermato Daley.
La mancanza di mercati per adulti invita ai prodotti derivati dalla canapa
La California ne è un ottimo esempio.
A marzo, il Dipartimento di Salute Pubblica dello Stato ha esteso il divieto temporaneo almeno fino a giugno per qualsiasi prodotto con un livello rilevabile di THC derivato dalla canapa.
Ciò ha fatto seguito a un regolamento di emergenza emanato a settembre dal Governatore Gavin Newsom e approvato dall’Ufficio di Diritto Amministrativo dello Stato, che secondo i critici ha eliminato il 90-95% dei prodotti di canapa al dettaglio.
Wana è stata una delle decine di marchi coinvolti nell’espansione della sua linea di canapa in California prima dell’emanazione del decreto.
“Avevamo intenzione di entrare in California con la vendita al dettaglio e, purtroppo, abbiamo dovuto sospendere e annullare l’intero piano”, ha aggiunto Daley.
La svolta è avvenuta circa due anni dopo che Wana aveva ridotto le vendite di prodotti a base di cannabis nello Stato.
Nel frattempo, le opportunità di legalizzazione della marijuana per uso adulto negli Stati Uniti si stanno riducendo, con il Minnesota e forse la Pennsylvania come unici paesi in rapida crescita, lasciando le aziende di marijuana autorizzate in difficoltà nell’espansione. “Non abbiamo molta altra espansione da fare, e ora si tratta di mantenere ciò che abbiamo costruito in quel settore”, ha detto Daley. “La nuova opportunità di crescita è nel settore della canapa.”
Chris Casacchia può essere contattato a chris.casacchia@mjbizdaily.com.