22 aprile 2024
Di Andrew Long
Dopo anni di crescita a due cifre, le licenze commerciali attive per la marijuana negli Stati Uniti sono diminuite per la prima volta nel 2023.
Questo secondo un nuovo rapporto di CRB Monitor, una società di intelligence sulla cannabis con sede a Nashville, nel Tennessee, che traccia e monitora le licenze.
Le licenze commerciali attive nel settore della cannabis negli Stati Uniti – comprese quelle nei mercati della marijuana medica e ricreativa – sono diminuite del 4% dal 2022 al 2023.
Al contrario, il numero di licenze commerciali canadesi attive nel settore della cannabis è aumentato del 2% nello stesso periodo.
Il numero totale di licenze attive nei due paesi messi insieme è raddoppiato quasi ogni anno dal 2019.
Ma i segnali di un plateau sono comparsi nel 2022, quando la crescita su base annua è scesa al 28%.
Infatti, il numero di licenze attive per la marijuana negli Stati Uniti e in Canada ha raggiunto il picco di 51.000 durante il primo trimestre del 2023; le licenze attive sono diminuite nel corso dell’anno, che si è concluso con circa 49.200 licenze attive, in calo del 2% rispetto al 2022.
Il CEO di CRB Monitor, Steve Kemmerling, ritiene che il plateau potrebbe essere positivo per il settore. “Il livellamento del numero di licenze riflette un naturale consolidamento di un nuovo mercato che sta entrando nella sua prima adolescenza”, ha detto a MJBizDaily.
“Per quanto doloroso sia per i singoli partecipanti coinvolti, (il consolidamento) è una reazione salutare che preparerà il settore per una crescita futura sostenibile”.
Licenze per la cannabis negli Stati Uniti
Il numero di licenze attive sulla cannabis negli Stati Uniti ha raggiunto il picco di circa 44.300 durante il quarto trimestre del 2022. Anche con una forte pipeline di nuove licenze commerciali per la marijuana nel 2023, circa 1.900 licenze attive erano state abbandonate o perse entro la fine dell’anno.
Il numero di licenze approvate – aziende di cannabis appena autorizzate che devono ancora iniziare le operazioni – è aumentato del 23% nel 2023, con la crescita maggiore avvenuta tra gennaio e settembre. L’introduzione di nuove licenze nel 2023 – soprattutto in mercati nuovi e in espansione – non è riuscita a tenere il passo con le perdite che si verificano nei mercati maturi, dove gli operatori hanno dovuto affrontare difficoltà finanziarie. E le domande di licenza – quelle in attesa di approvazione – hanno raggiunto il picco nel primo trimestre del 2023 a circa 8.900, per poi diminuire drasticamente per chiudere l’anno in calo del 20% rispetto al 2022.
I nuovi mercati statali in espansione hanno creato la maggiore crescita delle licenze commerciali nazionali per la cannabis. Le autorità di regolamentazione della marijuana nel New Mexico, New York e Vermont hanno approvato centinaia di nuove licenze commerciali ciascuna nel 2023.
Il New Mexico guida la nazione con oltre 600 nuove licenze attive aggiunte dal 2022.
Il mercato regolamentato della marijuana di New York si è finalmente espanso dopo molti ritardi, aggiungendo circa 360 licenze nel 2023, mentre il mercato del Vermont ha contribuito con 239 nuove licenze nello stesso periodo.
Il Michigan ha aggiunto quasi 550 licenze attive nel 2023, rendendolo una rara eccezione tra i mercati maturi – quelli con tre o più anni di vendite – poiché altri mercati maturi hanno registrato diversi gradi di perdita di licenze.
La California, che ha lottato con il calo delle vendite a causa della pressione del mercato illecito e delle tasse elevate, ha visto il numero di licenze contrarsi più di qualsiasi altro stato, anche se probabilmente la California ha avuto più da perdere essendo il più grande mercato di cannabis al mondo.
Lo stato ha perso circa 2.300 licenze attive nel 2023, con un calo complessivo del 19%.
Altri mercati maturi che hanno perso le licenze commerciali attive nel settore della cannabis nel 2023 includono Colorado, Illinois, Nevada e lo stato di Washington.
Diminuiscono le licenze integrate verticalmente
Il numero di licenze commerciali attive nel settore della cannabis integrate verticalmente è diminuito più drasticamente rispetto ad altri tipi di licenza, con un calo delle licenze attive del 42% tra il 2022 e il 2023. Secondo CRB Monitor, il 2023 è stato il secondo anno in cui le licenze integrate verticalmente sono diminuite: tali numeri sono diminuiti del 22% nel 2022.
Nel quarto trimestre del 2023, negli Stati Uniti c’erano solo 875 licenze integrate verticalmente attive, con un calo dell’11% rispetto al trimestre precedente.
Il declino può essere attribuito al ritiro degli operatori multistatali dai mercati ricreativi, come Curaleaf Holdings che uscirà da California, Colorado e Oregon all’inizio del 2023.
Kemmerling definisce questo modello “la vendetta degli OG”, poiché molti grandi operatori integrati verticalmente non sono riusciti a sfruttare i vantaggi della scala e hanno lottato contro produttori e rivenditori locali. “La tesi originale dell’operatore multistato verticalmente integrato che ha i vantaggi di scala e capitale per dominare il mercato regolamentato della cannabis è stata completamente confutata”, ha affermato Kemmerling.
Le economie non si sono mai materializzate e il capitale è stato bruciato.”
Il mercato canadese si accende
Nonostante una serie di chiusure di negozi al dettaglio, il numero di licenze canadesi attive sulla cannabis ha raggiunto una pietra miliare nel 2023. Secondo CRB Monitor, le licenze attive di marijuana sono aumentate del 2% su base annua in Canada, chiudendo il 2023 con 6.860 licenze.
Nel frattempo, le vendite canadesi di cannabis ricreativa sono aumentate del 12% nello stesso periodo, raggiungendo i 3,8 miliardi di dollari (5 miliardi di dollari canadesi) nel 2023.
La pipeline delle prossime licenze – quelle in attesa di approvazione – è diminuita del 13% a 291 nel 2023 e del 45% dal primo trimestre del 2022.
Le licenze pendenti in Canada erano in media solo tre per trimestre nel 2023.
“Il mercato canadese della cannabis, più vecchio e regolamentato a livello federale, ci dà un’idea di come potrebbe apparire in futuro un mercato statunitense più maturo e integrato”, ha affermato Kemmerling. “In particolare, il rapporto tra produttori e rivenditori deve essere più vicino a 1 a 2, piuttosto che agli attuali numeri statunitensi di 2 a 1. “Nessun altro prodotto agricolo ha il doppio degli agricoltori che lo coltivano rispetto ai negozianti che lo vendono.”
Andrew Long può essere contattato all’indirizzo andrew.long@mjbizdaily.com.